استسلام خيارات الأسهم

حقوق الاستسلام.
تعريف "حقوق الاستسلام"
الحق في إلغاء عقد التأمين السنوي أو التأمين على الحياة مقابل قيمته النقدية. إن تسليم مثل هذا العقد في وقت مبكر يمكن أن يتكبد رسوم تسليم (الرسوم التي تفرضها الشركة عند الإلغاء) وكذلك التزامات ضريبة الدخل. قبل ممارسة حقوق تسليم العقد، يجب على حاملي العقود تحديد القيمة النقدية للعقد، وما هي الرسوم والضرائب التي سيتم تكبدها عند التسليم، ومقدار النقد الذي سوف ينتهي في نهاية المطاف من إلغاء العقد.
انهيار "حقوق الاستسلام"
وفي حالة التأمين على الحياة، قد يكون الحصول على تسوية حياة مقابل عقد التأمين على الحياة خيارا أكثر ربحا من تسليم السياسة. يجب على أصحاب العقود أيضا أن يضعوا في اعتبارهم أنه إذا اختاروا إعادة شراء عقد مماثل في وقت لاحق، قد يكون العقد الجديد أكثر تكلفة. ليس كل وثائق المعاشات التقاعدية والتأمين على الحياة قد استسلموا الحقوق.

أفضل الاستراتيجيات لإدارة خيارات الأسهم الخاصة بك.
بالنسبة لمعظم الناس خيارات الأسهم هي إضافة إلى تعويض قاعدتهم وفرصة للربح إذا كانت الشركة جيدا. ولكن في كل عام، يقدر أن أكثر من 10٪ من الخيارات في المال تنتهي صلاحيتها. وتشمل بعض اخطاء اخليارات التي يقوم بها أصحاب اخليارات بيع األسهم املكتسبة مبكرا وتفتقر إلى التقدير املستقبلي وعدم اتخاذ إجراءات حلماية املكاسب عندما تكون اخليارات موضع تقدير من حيث القيمة والانتظار حتى اللحظة األخيرة وممارسة الخيارات عند انتهاء صالحيتها وعدم التخطيط للضرائب حتى تصبح نظرا لعدم مراعاة المخاطر وقضايا تنويع المحفظة. ونحن سوف تساعدك على إدارة خيارات الأسهم الخاصة بك على نحو أكثر فعالية.
أول شيء أولا. هناك نوعان من خيارات الأسهم التي لها قواعد وقضايا ضريبية مختلفة: خيارات الأسهم الحافزة (إسو) وخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو). قبل تنفيذ أي من المهم أن نفهم كيفية إسو و نسو تخضع للضريبة.
بموجب إسو، لا يوجد أي التزام ضريبي عند ممارسة الخيارات والاحتفاظ بالمخزون، حتى تقوم فعلا ببيع الأسهم أو جعل التخلص غير البيع. عندما تقوم ببيع السهم، فإن الفرق بين المبلغ الذي دفعته والمبلغ الذي تتلقاه من البيع يخضع للضريبة كدخل أرباح رأس المال (أو الخسارة). للتأهل للحصول على علاوات مكاسب رأسمالية طويلة الأجل، يجب أن تمتلك أسهم إسو لمدة سنة واحدة على الأقل و يوم من تاريخ التمرين. إذا كنت تبيع الأسهم في أقل من 12 شهرا سيكون لديك الدخل العادي الخاضع للضريبة، والتي تخضع للضرائب الاتحادية والولائية والمحلية والاجتماعية الضمان. يتم قياس املبلغ اخلاضع للضريبة) أو اخلسارة (بشكل عام بالفرق بني القيمة السوقية العادلة في تاريخ املمارسة وسعر اخليار. ومع ذلك، فإن ممارسة أيزو يمكن أن تؤدي إلى الحد الأدنى من الضرائب البديلة (أمت).
عند ممارسة مكتب الإحصاء الوطني، يمكنك أن تخضع للضرائب في مناسبتين: في وقت التمرين ومرة ​​أخرى في بيع الأسهم. يتم احتساب أي ربح في وقت ممارسة الرياضة كدخل عادي. إذا كنت تملك الأسهم وبيعها في مرحلة ما في المستقبل، فإنك سوف تدفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على أي تقدير إضافي (أي أي تقدير للسهم من السعر في التمرين). من المهم أن نتذكر أن علاج المكاسب الرأسمالية على المدى الطويل ينطبق فقط إذا كان السهم محتجزا لأكثر من سنة واحدة من تاريخ ممارسة الرياضة.
الاستراتيجيات.
وفيما يلي بعض الاستراتيجيات التي يجب مراعاتها إذا كان لديك خيارات الأسهم:
ممارسة غير نقدية يتم فيها ممارسة الخيارات المكتسبة بسعر محدد مسبقا أو انتهاء الصلاحية. مع ممارسة غير النقدي ليس هناك من تكلفة الجيب. يتم ممارسة الخيارات ويتم بيع األسهم على الفور. يتم إيداع صافي العائدات (سعر السوق ناقصا تكلفة الخيار ورسوم المعاملات والضرائب) في حسابك بعد عدة أيام. يتم الاحتفاظ غير النقدي عند ممارسة خيارات كافية لشراء الأسهم المتبقية دون استخدام نقدية إضافية. في هذه الاستراتيجية، يمكنك في نفس الوقت ممارسة وبيع ما يكفي من الأسهم لتغطية تكلفة ممارسة الخيارات (والضرائب). تتلقى الأسهم المتبقية وسيتم دفع أي أسهم كسور نقدا. وضع خطة لتتبع سعر المخزون الأساسي وممارسة منهجية المخولة في المال الخيارات قبل انتهاء أو بسعر مستهدف محدد للحصول على المكاسب. إذا استمر سعر السهم في الزيادة، استمر في ممارسة خيارات إضافية. هذا هو الموقف الذي لا تريد الضرائب لدفع قرارك. قد تكون أفضل من ممارسة الخيارات ونقل السهم إلى حساب الوساطة حيث يمكنك وضع أوامر وقف لحماية مكاسبك إذا كان سعر السهم يغرق فجأة. نضع في اعتبارنا أنه إذا كان سعر السهم يغرق والخيارات تركت أونكسيرسيسد، كنت قد كان أي ربح. توقيت ممارسة الخيارات للمساعدة في إدارة الضرائب. معظم الشركات حجب بعض الضرائب عند ممارسة الخيارات. ومع ذلك، قد لا يكون ذلك كافيا لتغطية التزاماتك الضريبية الكاملة. إذا تم ممارسة الخيارات في يناير أو فبراير أو مارس، يمكن الاحتفاظ بالسهم لمدة 12 شهرا، مما يسمح لبيع الأسهم والحصول على معاملة ضريبة الأرباح الرأسمالية، ثم تباع في السنة التقويمية القادمة للمساعدة في تغطية أي ضرائب مستحقة. على سبيل المثال، خيارات ممارسة الرياضة في فبراير من عام 2018 ومن ثم بيع الأسهم في مارس من عام 2017. والضرائب 2018 من الممارسة الأولية ليست مستحقة حتى أبريل من عام 2017. إذا كنت تستخدم هذه الاستراتيجية، تأكد من وضع أوامر وقف في حالة الأسهم قطرات في السعر. سيتم منح أي ربح على أنه دخل عادي، ولكن لن تضطر إلى الحصول على أموال أخرى لتغطية التزامك الضريبي. إذا سمحت الخطة، والنظر في مبادلة الأسهم. في هذه الاستراتيجية، يتم تمويل ممارسة الخيار باستخدام أسهم الشركة التي تملكها بالفعل. إن مقايضة الأسهم هي عبارة عن تبادل مؤجل للضرائب. كنت استسلام ما يكفي من الأسهم من الأسهم على قدم المساواة سعر ممارسة الخيارات التي تخطط لممارسة. يتم حتويل اأساس التكلفة وفترة الستحواذ يف الأسهم القدمية اإىل الأسهم اجلديدة. وأي عنصر إضافي للمساومة سيكون الدخل الخاضع للضريبة. هذا يتجنب أي مسؤولية ضريبية على ارتفاع غير محقق في الأسهم القديمة، حتى يتم بيع السهم في نهاية المطاف. كما أنها ستوفر الأموال لممارسة الخيارات دون الحاجة إلى ربط رأس المال الإضافي. إذا كنت تتوقع أسهم الشركة إلى تقدير كبير في القيمة، وجعل 83 (ب) الانتخابات. في هذه الاستراتيجية، يمكنك ممارسة الخيارات قبل الاستحقاق. ويخضع عنصر الصفقة للضريبة كما لو كانت الخيارات مكرسة. وبمجرد استيفاء الخيارات في الواقع واستيفاء شروط الفترة الزمنية، يتم فرض أي ربح على الأرباح بمعدلات الربح الرأسمالي. ویمکن أن یساعد ذلك علی تجنب توقیت أمت إذا کانت الانتخابات عندما یکون عنصر المساومة صغیرا. نضع في اعتبارنا، على الرغم من أن الخيارات قد تم ممارسة، المالك ليس لديه سيطرة حتى استحقاقها بالكامل، وهناك خطر أن الأسهم لن نقدر أو انخفاض في القيمة. نسو هدية إذا سمحت الخطة. ولا يعتبر التحويل هبة مكتملة إلى أن تستفيد الخيارات، ويكون المانح مسؤولا عن أي ضرائب دخل مستحقة على عنصر الصفقة. هذه الاستراتيجية تسمح لك لإزالة قيمة الخيارات من العقارات الخاصة بك ونقل التقدير في المستقبل للآخرين، وربما في شريحة الضرائب أقل. إذا كنت قد مارست بالفعل إسو وأسعار الأسهم الأساسية قطرات، والنظر في التخلص من الأهلية. وھذا یستبعد إسو من تلقي المعاملة الضریبیة المواتیة - في جوهرھا تحولھا إلی مکاتب الإحصاء الوطنیة. تصبح الخيارات غير مؤهلة بعد ممارسة بيع الأسهم قبل تلبية متطلبات فترة الحجز. وفي بعض الحالات، يمكن استخدام التصرف المتعمد للتنازل عن الاستبعاد إذا ما تمت ممارسة الأيزو، ثم انخفض سعر السهم قبل بيع الأسهم. وستخضع هذه الممارسة للضريبة على أنها دخل عادي يتفادى قضية أمت.
الخط السفلي.
الخيارات هي حافز كبير وتحتاج إلى أن تدار. اعتمادا على الوضع المالي الخاص بك، توظيف أكثر من استراتيجية واحدة قد يكون أفضل نهج. وننظر دائما في تنويع المحفظة والحد من المخاطر من خلال عدم بناء مركز مركز (أكثر من 5٪ من استثماراتك) في سهم واحد.

خيارات تسليم المخزون
وفيما يتعلق بمراجعة ممارسات منح أسهم الشركة والممارسات المحاسبية ذات الصلة، وافق مجلس الإدارة في 19 ديسمبر 2006 على خطة المعالجة التي تضمنت، من بين أمور أخرى، إلغاء أي منافع الزائدة التي يتلقاها تم منح الموظفين الحاليين وأعضاء مجلس إدارتها من الخيارات التي تمنح لهم بأسعار ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة للشركة فئة A الأسهم العادية في تاريخ المنحة القانونية، على النحو المحدد من قبل اللجنة الخاصة. بالنسبة للخيارات التي تم ممارستها، تم تحقيق ذلك عن طريق تعويض الشركة عن مقدار المنافع الزائدة التي تم الحصول عليها عند التمرين، بعد تخفيض أي ضرائب يدفعها الفرد. وكما هو مبين أدناه، دخل خمسة من كبار ضباط الشركة في كانون الثاني / يناير 2007 في اتفاقات لتسليم الخيارات لتسليم الخيارات الممنوحة مقابل المال لشراء ما مجموعه 23،269 سهما، وبالتالي تسليم استحقاق زائد إجمالي قدره 0،6 دولار تقريبا مليون (صافي ما يقرب من 0.4 مليون دولار من الضرائب التي يدفعها هؤلاء الأفراد).
تعديلات للضرائب.
جيمس D. تيكليت، Jr.
برادلي E. سينغر.
ستيفن J. موسكويتز.
أيلين T. تورانس.
شكل اتفاق استسلام الخيار.
تم الدخول في اتفاقية تسليم الخيار هذه (الاتفاقية & # 147؛ الاتفاقية & # 148؛) اعتبارا من 31 يناير 2007 من قبل شركة البرج الأمريكية، وشركة ديلاوير (& # 147؛ الشركة & # 148؛) و & # 147؛ أوبتيوني & # 148؛).
حيث أن الشركة قد منحت أوبتيوني بعض الخيارات (و & # 147؛ خيارات & # 148؛)، لشراء أسهم الشركة الفئة (أ) الأسهم العادية (و & # 147؛ فئة A الأسهم & # 148؛ )؛
وحيث أن الشركة قد قررت أن بعض الخيارات (كل، و & # 147؛ خصم الخيار & # 148؛) تم منحها مع سعر ممارسة (و & # 147؛ سعر التمرين & # 148؛) أقل من القيمة السوقية العادلة ( & # 147؛ فمف & # 148؛) من الفئة (أ) في تواريخ القياس الخاصة بهذه الخيارات المخفضة لأغراض الضرائب والمحاسبة؛
حيث أن أوبتيوني قد مارس بعض الخيارات المخفضة، على النحو المبين في الملحق ألف المرفق، ونتيجة لهذه العمليات حققت فائدة غير مقصودة في مبلغ الفرق الإجمالي بين سعر التمرين و فمف لممارسة الخيارات المخفضة & # 147؛ إكسيس بينيفيت & # 148؛)؛
حيث أن الشركة قد طلبت، واتفق أوبتيونى، على أن أوبتيونى يجب أن يتخلى عن بعض حقوق الخيار الأخرى لسداد الشركة عن مبلغ هذه الفوائد الزائدة، صافية من الضرائب الفعلية التي تكبدها أوبتيونى فيما يتعلق بها (و & # 147؛ صافي الزائد بينيفيت & # 148؛)؛
الآن، وبناء على ذلك، وبالنظر إلى المباني السالفة الذكر وغيرها من الاعتبارات الجيدة والقيمة، التي يتم الاعتراف باستلامها وكفايتها بموجب هذه الاتفاقية، توافق الشركة والخيار على ما يلي:
1. صافي الفوائد الزائدة. ويقرر أوبتيون ويضمن، وفقا لمعرفة أوبتيون، أن المعلومات الضريبية المقدمة إلى الشركة لأغراض حساب صافي الفوائد الفائضة، على النحو المبين في المرفق ألف المرفق، دقيقة وكاملة؛ ولكن بشرط أن يكون أي معدل ضريبي منصوص عليه في المرفق ألف تقديرا، يقتصر هذا التمثيل على اعتقاد أوبتيوني بحسن نية بأن هذا التقدير دقيق. يوافق أوبتيوني بموجبه على دفع الشركة لمجموع هذه الفوائد الصافية الزائدة.
2. الخيار الاستسلام. كما يوافق أوبتيونى على دفع هذه المزايا الصافية، يوافق أوبتيونى على تسليم بعض الخيارات المنصوص عليها في هذه الوثيقة، ويتنازل بموجبها، وينسحب بموجب هذا التنازل نهائيا، نيابة عن نفسه، نيابة عن أي مستفيد أو محال إليه أو خلف له، (منحة) التي تمنح أصلا على (منحة رقم) (& # 147؛ رقم المنحة & # 148؛)، الخيارات التي تغطي أسهم الفئة (أ)، ونتيجة لذلك، بعد تفعيل هذه تنازل، أوبتيوني الحق في ممارسة وفقا لشروطها، من الخيارات التي تشكل جزءا من المنحة رقم، فقط ما تبقى من هذه الخيارات، التي تغطي أسهم الفئة A الأسهم.
3. التعديل الضريبي. يوافق أوبتيوني على أنه في حدود زيادة صافي الاستحقاق الزائد نتيجة لاسترداد الضرائب الاتحادية والولائية المدفوعة أو المتكبدة من قبل أوبتيوني فيما يتعلق بممارسة الخيارات المخفضة سابقا، سوف يدفع أوبتيون الشركة مبلغ أي تخفيض لاحق في تلك الضرائب المدفوعة أو المتكبدة بعد خصم الضرائب الإضافية التي يمكن دفعها أو تكبدها.
4 - التعديل؛ تنازل . لا يجوز تعديل هذه الاتفاقية أو تعديلها أو استكمالها من قبل الطرفين إلا من خلال صك مكتوب موقع من قبل الشركة و أوبتيون. لا يجوز التنازل عن شروط وأحكام هذه الاتفاقية إلا من خلال صك مكتوب موقع من قبل الطرف التنازل عن الامتثال.
5 - القانون الواجب التطبيق. وتخضع هذه الاتفاقية للقوانين الموضوعية لكومنولث ماساتشوستس وتفسر وتنفذ وفقا للقوانين الموضوعية، بغض النظر عن مبادئ تنازع القوانين.
6. كامل الاتفاق، التنازل، الخ. يحل هذا الاتفاق محل جميع المفاوضات والمناقشات والرسائل والتفاهمات والترتيبات والاتفاقات السابقة بين الطرفين فيما يتعلق بموضوع هذه الوثيقة. تشكل هذه الاتفاقية الاتفاقية الكاملة بين الطرفين فيما يتعلق بموضوع هذه الاتفاقية. تكون هذه الاتفاقية ملزمة وملزمة لأطراف هذه الاتفاقية وخلفائها والمتنازل لهم. هذه الاتفاقية شخصية ل أوبتيوني ولا يجوز أن تكون قابلة للتنازل من قبل أوبتيوني، عن طريق القانون أو غير ذلك.
7 - الأطراف المقابلة. قد يتم تنفيذ هذه الاتفاقية في واحد أو أكثر من النظراء، وكلها معا تشكل واحدة ونفس الاتفاق.
وفي حالة الشهود، تسبب الطرفان في تنفيذ هذه الاتفاقية كاتفاق تحت الختم اعتبارا من التاريخ الأول المكتوب أعلاه.

استحقاقات الموظف خيار الاستسلام غير قابلة للخصم.
وفي 21 ديسمبر / كانون الأول 2018، رفضت محكمة الضرائب الكندية استدعاء دافع الضرائب في قضية إمبريال توباكو كانادا ليميتد ضد الملكة .1 وكانت القضية تتعلق بما إذا كان من حق دافعي الضرائب، الخليفة عن طريق الدمج لشركة إماسكو المحدودة، أن يستقطع في حساب من الدخل الضريبي لعام 2000، أي ما مجموعه 528 575 118 دولارا دفعت لموظفيها من أجل تقديم خيارات الأسهم بموجب خطة خيار شراء أسهم الموظفين. وفي حين ادعى دافعي الضرائب أن المبالغ دفعت كتعويضات للموظفين للوفاء بالتزاماتها بموجب إجراء العمل الموحد، نجح التاج في أن يحظر الاستقطاع بموجب الفقرة 18 (1) (ب) من قانون ضريبة الدخل (كندا) (القانون) حيث تم دفع المبالغ على حساب رأس المال في سياق إعادة تنظيم الشركات، وليس كتعويضات الموظفين.
أنشأت إيماسكو إجراء العمل الموحد في عام 1983 لمنح خيارات الأسهم لبعض الموظفين. في عام 1999، شركة التبغ البريطانية الأمريكية (بات) التي تملك بشكل غير مباشر 42.5٪ من الأسهم المشتركة القائمة لشركة إيماسكو، أصدرت بيانا صحفيا ينص على أنها دخلت في مناقشات مع شركة إيماسكو للحصول على جميع الأسهم المشتركة لشركة إيماسكو التي يملكها المساهمين العام. وبعد يومين، قرر مجلس إدارة شركة "إيماسكو" تعديل إجراءات العمل الموحدة لمنح أصحاب الخيار حرية التصرف (بدلا من ممارسة) الخيارات، والحصول على مبالغ نقدية تساوي قيمة الفائض من القيمة السوقية في ذلك الوقت وعدد ذات الصلة من الأسهم المشتركة إيماسكو على سعر الشراء من الأسهم المحددة في الخيار. وبموجب شروط اتفاقية مقترح الصفقة التي أبرمتها شركة إيماسكو وشركة بات وشركتها الاستحواذ الكندية، سارعت شركة إيماسكو إلى الحصول على خيارات بموجب إجراءات التشغيل الموحدة بحيث أصبحت جميع الخيارات القائمة قابلة للممارسة قبل إتمام الصفقة الخاصة الجارية. كما شجعت إيماسكو جميع أصحاب الخيارات على ممارسة أو تقديم خياراتهم. كل من تسارع الاستحقاق وممارسة / تسليم الخيارات كانت مشروطة على الانتهاء من الصفقة الخاصة الذهاب. وقبل إقفال المعاملة، كانت جميع خيارات الأسهم القائمة آنذاك الصادرة بموجب إجراء العمل الموحد إما تم ممارستها أو سلمت ثم ألغيت. ولم تصدر أي خيارات أخرى للأسهم، ولم تكن هناك أنشطة أخرى نفذت في إطار إجراء العمل الموحد بعد إتمام المعاملة، على الرغم من أن إجراءات التشغيل الموحدة لم تختتم رسميا.
وقد أكد دافعي الضرائب أن خيار تسليم المدفوعات قد تم في إطار العمل الاعتيادي لإدارة إجراءات التشغيل الموحدة، وذلك من أجل الوفاء بالالتزامات الناشئة كجزء من ترتيبات تعويض الموظفين. وعلى هذا النحو، كانت النفقات التجارية قابلة للخصم بدلا من النفقات الرأسمالية. ولم يتفق قاضي محكمة الضرائب (في الفقرة 5 من القرار) مع وصف دافعي الضرائب للمدفوعات:
ولأخذ هذا الرأي في الاعتبار، يتعين على المرء أن ينظر في قرار التعجيل بمنح الخيارات غير المؤهلة، وقرار تعديل إجراء العمل الموحد للسماح لحاملي الخيارات بالسلطة التقديرية في تسليمهم نقدا، ووقف منح الخيارات كل ذلك بمعزل عن المعاملة الخاصة الجارية حيث سعت بات كندا للحصول على جميع الأسهم المعلقة لشركة إيماسكو.
وسيكون القيام بذلك مخالفا للاختبار في B. P. أوستراليا Ltd. ضد مفوض الضرائب 2، كما وافقت عليه المحكمة العليا في كندا في جونز مانفيل ضد الملكة .3 بموجب هذا الاختبار، كان على قاضي محكمة الضرائب أن ينظر في جميع & لدكو؛ الميزات التوجيهية & رديقو؛ من حالة دافعي الضرائب في تحديد وجهة النظر العملية والتجارية التي يقصد بها تحقيق مدفوعات دافعي الضرائب بموجب إجراء العمل الموحد.
وعند تحليل ظروف دافعي الضرائب، نظر قاضي محكمة الضرائب في قضية سابقة بشأن النقطة التي يعتمد عليها التاج. في قضية كايزر بيتروليوم لت ضد الملكة 4، رأت محكمة الاستئناف الاتحادية أن دفع دافع الضرائب لإخماد خطة خيار مشاركة الموظف كان دفع على حساب رأس المال. وعلى الرغم من أن تعويض الموظفين كان السبب في التنفيذ الأولي لخطة خيار الأسهم، فضلا عن الغرض من إنهاء الخطة، بموجب الخطة باء. أستراليا المحدودة. اختبار & لدكو؛ عنصر توجيه & رديقو؛ من الدفع كان لإعادة تشكيل هيكل رأس المال لدافع الضرائب.
لدعم موقفها، اعتمد دافعي الضرائب على الحكم في إمبريال توباكو كانادا ليميتد (خليفة عن طريق الدمج للمتسوقين المخدرات مارت المحدودة) ضد الملكة 5، الذي ميزت محكمة الضرائب قضية كايزر. في حين أن هذه القضية شملت أيضا إيماسكو الذهاب الصفقة الخاصة، دفعت المتسوقين المخدرات مارت (سدم) المبالغ المعنية إلى والدها، إيماسكو، لتعويض إيماسكو لدفع الموظفين سدم ل تسليم خياراتهم بموجب إجراء العمل الموحد. في حين تم إجراء دفعات إيماسكو إلى الموظفين سدم في سياق إعادة تنظيم هيكل رأس المال إيماسكو، عقدت محكمة الضرائب أن المدفوعات سدم ل إيماسكو كانت قابلة للخصم منذ سدم جعلتهم لسداد إيماسكو، وليس لإعادة تشكيل هيكل رأس المال . ورفض قاضي محكمة الضرائب بسهولة صلة هذه القضية بالوقائع الراهنة نظرا لأن هيكل رأس مال دافعي الضرائب قد أعيد تنظيمه بشكل واضح.
كما اختلفت محكمة الضرائب مع تأكيدات دافعي الضرائب بأن كايزر كان مميزا عن الحقائق المعروضة عليه. ودفع دافعو الضرائب أنه وافق فقط على تشجيع تسليم أو ممارسة خيارات الأسهم، وبالتالي دفعت من أجل الوفاء بالتزامات لموظفيها بموجب إجراء العمل الموحد، وليس لجعل الصفقة الاستحواذ ممكن كما هو الحال في قيصر. كما لاحظ دافعو الضرائب أنه على النقيض من كايزر، فإن تبا لم تطلب من دافعي الضرائب إخماد إجراءات العمل الموحدة، ولم يتم إنهاء إجراءات العمل الموحدة رسميا؛ لم تكن مدفوعات دافعي الضرائب متعلقة باحتفاظ الموظفين، وقد نشأ التزام الدفع بموجب إجراء العمل الموحد وليس تبا؛ كان لموظفي دافعي الضرائب الحق في تسليم خيارات مكتسبة بموجب إجراء العمل الموحد سواء أتمت المعاملة الخاصة الجارية أم لا، ويمكنهم اختيار ممارسة أو تسليم أو الاحتفاظ بخياراتهم بدلا من أن يطلب منهم تسليم خياراتهم نقدا أو إنهاءها . وأتاحت إجراءات التشغيل الموحدة كلا من الاستغلال المبكر والتخفيض النقدي للخيارات منذ عام 1995.
وخلص قاضي محكمة الضرائب إلى أن هذه هي جميع الاختلافات من دون فرق & [رديقو] .6 في حين أن الإنصاف لموظفي إيماسكو في سياق الصفقة الخاصة وشيكة وشيكة قد استلزم تسارع استحقاق الخيارات غير المؤهلة، فإنه لم يتطلب إيماسكو ل جعل الخيار يسلم الدفعات. وبالنظر إلى جميع الوقائع ذات الصلة التي تحيط بدفعات تسليم الخيار، خلصت المحكمة إلى ما يلي:
ويتضح من القسم [تبا] في القسم 5.8 أن القصد المتبادل من أفضل التقنيات المتاحة و إيماسكو هو أنه، بقدر ما يكون من الممكن القيام بذلك، سيتم إلغاء جميع الخيارات المعلقة لشراء الأسهم قبل الانتهاء من [الذهاب الخاص] عملية تجارية. وإذا كان التعويض عنصرا من عناصر قرار تسديد المبالغ، فإنه، كما هو الحال في قضية كايزر بيتروليوم، فإن إعادة تشكيل هيكل رأس المال [إيماسكو] و [لدكو] يهيمن على مجموعة كاملة من الظروف و هيليب؛ ويشكل [د] عنصر التوجيه & هيليب؛ & رديقو ؛.
السؤال الحقيقي في كل حالة هو & لدكو؛ ما هي النفقات المحسوبة لتأثير من الناحية العملية والتجارية نظر؟ & رديقو؛ وبالنظر إلى توقيت التعديل على إجراء العمل الموحد في 7 يونيو / حزيران 1999، متزامنا مع البيان الصحفي في نفس اليوم الذي أعلنت فيه أفضل التقنيات المتاحة أن المناقشات تجري، وتلا ذلك في 2 أغسطس 1999 بتوقيع [تبا] يحدد الفرع 5-8 معايير إزالة الخيارات المعلقة، قدر المستطاع، لا يمكن أن يكون هناك شك جدي فيما يتعلق بما تم حسابه من النفقات. وقد تم احتسابه لإعطاء بات بعض الضمانات التي عند الانتهاء من الصفقة الخاصة الذهاب سيكون هناك عدد قليل أو لا يوجد خيارات المعلقة المتبقية في أيدي موظفي إيماسكو. إذا كان كل ما كان المقصود من إيماسكو هو تسوية مع موظفيها، كما يدعي المحامي، ثم انها تحتاج فقط قد عجلت في الحصول على الخيارات غير المؤهلة. ویمكن للموظفين بعد ذلك أن يمارسوهم في الإرادة 7.
وأخيرا، تعامل القاضي بإيجاز مع اعتماد دافعي الضرائب على قرارات محكمة الضرائب السابقة التي تم فيها دفع المدفوعات لتكون قابلة للخصم: بولانجيري سانت أوغستين ضد الملكة 8، شركة كولين الدولية للطاقة ضد الملكة 9، وخدمات بج شركة كندا ضد الملكة (10). وفي رأي المحكمة، حيث أن وقائع تلك الحالات تختلف اختلافا كبيرا عن الوقائع الحالية، فإنها ملزمة بقرار كايزر برفض طعن دافع الضرائب. وبناء على ذلك، أيدت المحكمة تقييم الوزير الذي يحرم خصم دافعي الضرائب من دفعات تسليم الخيار.
وقد لا يتخذ قرار محكمة الضرائب شيئا يذكر لتوضيح الظروف التي يستطيع فيها دافعو الضرائب الذين يشاركون في المعاملات خصم مدفوعات تسليم خيارات الأسهم كمصاريف جارية. ومن المأمول أن تقدم محكمة الاستئناف الاتحادية المزيد من التوجيه بشأن هذه المسألة عندما تنظر في طعن دافعي الضرائب في قرار محكمة الضرائب.
وقد تقترح حجج كولين الدولية للطاقة وشركة بي جي للخدمات حجة بديلة بشأن إمكانية استقطاع مدفوعات استيفاء خيار الأسهم خلال فترة خمس سنوات بموجب الفقرة الفرعية 20 (1) (ه) '1' من القانون، على أساس أن المدفوعات في & هيليب؛ [a] بيع & هيليب؛ أسهم رأس المال من دافعي الضرائب & رديقو؛. على وجه الخصوص، تعليقات محكمة الضرائب تعليقات أوبيتر في الدولية كولين الطاقة توفر حجة مقنعة أن عبارة & لدكو؛ إصدار أو بيع & رديقو؛ في الفقرة الفرعية 20 (1) (ه) '1' ينبغي أن يفسر على أنه لا يشمل فقط بيع دافعي الضرائب لأسهمه الخاصة من الخزانة ولكن أيضا بيع أسهم دافعي الضرائب من جانب مساهمي دافعي الضرائب (11).

لا خصم الضرائب لمدفوعات استسلام الأسهم الموظف.
النشرات الإخبارية.
في 24 مايو 2018 رفضت المحكمة العليا في كندا طلب دافعي الضرائب للحصول على إذن للاستئناف في إمبريال توباكو كانادا ليميتد ضد الملكة. وينبغي الآن النظر إلى قرار محكمة الاستئناف الاتحادية بوصفه الكلمة الأخيرة بشأن المسألة. (1) أيدت محكمة الاستئناف الاتحادية قرار محكمة الضرائب في كندا، الذي خلص إلى أن المبالغ التي دفعها دافعي الضرائب، إيماسكو، إلى أصحاب خيارات أسهم الموظفين في مقابل تسليم أو إنهاء تلك الخيارات كانت على رأس المال (ولمزيد من التفاصيل، يرجى الاطلاع على & كوت؛ دفعات خيار شراء الأسهم التي يتم إجراؤها على المعاملات الخاصة وغير القابلة للخصم & كوت؛).
وكجزء من معاملة خاصة، سارعت شركة إيماسكو إلى الحصول على خيارات بموجب برنامج خيارات أسهم الموظفين، بحيث أصبحت جميع الخيارات قابلة للممارسة قبل إتمام المعاملة. بالإضافة إلى ذلك، قامت إيماسكو بتعديل برنامج خيار الأسهم لإعطاء أصحاب الخيار حرية التصرف في تقديم خياراتهم بدلا من ممارستهم. إذا سلم صاحب الخيار خياراته، فسيحصل على مبلغ نقدي يساوي ما يسمى ب "المال" قيمة الخيارات؛ ثم يتم إلغاء الخيارات المعنية. وكانت هذه التعديلات على البرنامج مشروطا باستكمال المعاملة الجارية بين القطاعين الخاص والخاص. وقبل إقفال الصفقة، كانت جميع خيارات الأسهم القائمة الصادرة في إطار برنامج خيار الأسهم إما تمارس أو تسلم وتلغى. وكان خيار خيار تسليم الأسهم كبيرا، بلغ مجموعه حوالي 118.6 مليون دولار كندي.
وقال إيماسكو أن خيار الأسهم تسليم المدفوعات كانت خصم الضرائب كمصروفات الجارية المتعلقة بتعويضات الموظفين. واتخذت هيئة الإيرادات الكندية موقفا بأنها نفقات ذات طابع رأسمالي، في إطار إعادة تنظيم رأس المال لشركة إيماسكو؛ وبناء على ذلك، لم تكن المدفوعات قابلة للخصم من الضرائب.
قرار محكمة الاستئناف الاتحادية.
ودعما لموقفها، ركزت هيئة الإيرادات الكندية على قرار سابق صادر عن محكمة الاستئناف الاتحادية في كايزر بيتروليوم المحدودة ضد الملكة، (2) وجدت أن دفع الشركة لإطفاء خيارات أسهم الموظفين كان غير - دفع رأس المال المصرح به. وكانت النتيجة الحاسمة في كايزر أن المدفوعات تمت بالاقتران مع إعادة هيكلة رأس المال للشركة.
من ناحية أخرى، ركزت شركة إيماسكو حجتها على قرار محكمة الضرائب الأحدث في شركة شوبرز دروغ مارت. (3) وقد نشأ هذا القرار من جانب ذي صلة من المعاملات إيماسكو الذهاب الخاصة. في ذلك الوقت، كان إيماسكو الشركة الأم للمتسوقين المخدرات مارت، التي سددت إيماسكو للمدفوعات التي كانت قد قدمت لموظفي المتسوقين المخدرات مارت في مقابل استسلام خياراتهم في إطار برنامج خيار الأسهم. وقد تم سداد المبلغ المستحق للخصم الضريبي على شركة "شوبرز دروغ مارت" على أساس أنه لا يتعلق بإعادة هيكلة رأسمال الشركة وأن هذه المبالغ لم تسدد أي فائدة دائمة لها.
ووجدت محكمة الاستئناف الاتحادية أن المبالغ التي دفعتها شركة إيماسكو بالتزامن مع إنهاء برنامج خيار الأسهم تخضع لقرار كايزر، وبالتالي فهي تمثل مصروفات رأسمالية غير قابلة للخصم. وفي أسباب ذلك، لم تتأثر المحكمة بحجة إيماسكو بأن الممارسة المتزايدة الانتشار لتعويض الموظفين من خلال استخدام خيارات الأسهم ينبغي أن تؤدي بالضرورة إلى تصنيف المدفوعات قيد النظر كنفقات جارية. وبدلا من ذلك، استندت المحكمة إلى الطبيعة غير القابلة للخصم للمدفوعات على ثلاثة عوامل:
وتزامنت المدفوعات مع إعادة تنظيم رأس مال إيماسكو. وركزت المحكمة على حقيقة أن شركة إيماسكو قد نفذت معاملة خاصة - خاصة، وكجزء من هذه الصفقة، تم دمجها لاحقا مع شركة الاستحواذ التي شكلت لإتمام الصفقة. والغرض من المدفوعات قيد النظر هو تيسير إعادة تنظيم رأس المال. وقد أنهت الدفعات التزامات إيماسكو المستقبلية بموجب برنامج خيار الأسهم الذي وصفته محكمة الاستئناف الاتحادية بأنه & كوت؛ مرة واحدة وإلى الأبد & كوت؛ الدفع الذي أدى إلى فائدة دائمة لشركة إيماسكو. وصف الدفع ك & كوت؛ مرة واحدة وإلى الأبد & كوت؛ وكذلك إنشاء & كوت؛ فائدة دائمة & كوت؛ إلى الشركة تشير إلى السمات القضائية التقليدية للدفع رأس المال غير قابل للخصم. (4)
وأشارت محكمة الاستئناف الفدرالية إلى أن عاملين يدعمان معاملة إيماسكو القابلة للخصم الضريبي لدفعات تسليم الأسهم. أولا، كان برنامج خيار الأسهم شكلا طويل الأمد من أشكال التعويض لموظفي إيماسكو، وكرروا سنوات عديدة في الاستسلام الدوري لخيارات الأسهم. ثانيا، لم تمثل الأسهم الممثلة بالخيارات التي تم تسليمها سوى نسبة صغيرة من أسهم إيماسكو المصدرة. ومن المفترض أن ذلك يعني أن األسهم التي يتم إصدارها بموجب برنامج خيار األسهم لم تكن عنصرا هاما في أسهم شركة إيماسكو، ولم يكن التركيز األساسي للتغييرات المقترحة على هيكل رأس مال شركة إيماسكو. بيد أن المحكمة خلصت إلى أن هذين العاملين لا يمكن أن يفوقا النتيجة التي خلصت إلى أن المدفوعات قيد النظر كانت نفقات على رأس المال.
وبوجه عام، اعتبرت المدفوعات التي دفعتها شركة إيماسكو دفعات رأسمالية ولم تكن قابلة للخصم من الضرائب وفقا للفقرة 18 (1) (ب) من قانون ضريبة الدخل (كندا).
لسوء الحظ، بعد أن رفضت إيماسكو ترك الاستئناف، فإن المحكمة العليا في كندا لن تقدم وجهة نظرها على استقطاع الضرائب من دفعات الخيار خيار الاستسلام.
ينص قرار محكمة الاستئناف الفيدرالية على توجيهات واضحة بأن الدفع المقدم لإلغاء منحة لخيار شراء العمالة، إذا تم الدفع في إطار إعادة هيكلة دافعي الضرائب، لن يكون مصروفات قابلة للخصم لدافعي الضرائب . وعلاوة على ذلك، رفضت المحكمة الادعاء القائل بأن زيادة استخدام خطط خيارات الأسهم في الممارسات التجارية الحالية ينبغي أن تتسبب تلقائيا في دفع مدفوعات الاستبدال لخيارات الأسهم هذه كالتعويض العادي عن العمل المؤهل للحصول على خصم ضريبي.
ومع ذلك، فإن المحكمة لم تحدد بشكل قاطع الظروف التي يجب أن تنشأ من أجل خيار الأسهم تسليم السداد لتكون نفقات الأعمال الحالية التي من شأنها أن تكون خصم الضرائب وفقا لسبب قرار المتسوقين المخدرات مارت. وأقرت محكمة الاستئناف الاتحادية بما يلي:
ومثل. [أنه] يمكن القول بأن الدفع الذي تقوم به شركة على تسليم خيار الأسهم للموظفين هو تعويض الموظفين، وبالتالي يمكن خصمها من قبل المؤسسة، إذا كان واحدا من عدد من المعاملات المماثلة التي تم القيام بها كجزء من التفاعل اليومي من الشركة مع موظفيها. ومثل.
وسيحتاج دافعو الضرائب إلى تحليل دقيق لوقائعهم وظروفهم لضمان عدم وجود أي إشارة إلى إعادة هيكلة رأس المال، كما يتبين من وجودها في قيصر وفي هذه الحالة.
وحتى إذا كان المبلغ المستحق للسهم مستحقا للضريبة على المؤسسة، فإن الاعتراض المتنافس هو ما إذا كانت الشركة ترغب الآن في تقديم الانتخابات بموجب المادة 110 (1-1) من قانون ضريبة الدخل التي تم سنها مؤخرا، وبالتالي تخليها عن الخصم. وعملا بالفقرة 18 (1) (م) من قانون ضريبة الدخل، لا يجوز لصاحب العمل المطالبة بالخصم الضريبي إذا كان قد أجرى انتخابات بموجب المادة 110 (1-1) فيما يتعلق بدفعات خيار شراء الأسهم إلى موظفيه. (5) الدافع إلى تقديم الانتخاب بموجب البند 110 (1.1) هو أن المبالغ المدفوعة للموظفين يجب أن تكون مؤهلة للحصول على خصم 50٪ من أسهم الأسهم بموجب الفقرة 110 (1) (د) من قانون ضريبة الدخل، أن الشروط العامة للقسم 110 (1) (د) مستوفاة. ويتوقع العديد من الموظفين أن اختيارهم لتلقي مدفوعات تسليم الأسهم بدلا من الأسهم بموجب اتفاق خيار الأسهم لن يحد من أهليتهم للفقرة 1 (110) (د). وبناء على ذلك، قد تصبح قدرة الشركة على خصم مدفوعات تسليم الأسهم من دخلها الخاضع للضريبة غير ذات صلة بالمقارنة مع موظفيها. رغبة متنافسة للحد من الضرائب الشخصية على الإيرادات النقدية.
لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع يرجى الاتصال ب دانيال لانغ في بوردن لادنر جيرفايس لب عن طريق الهاتف (+1 416 367 6000)، الفاكس (+1 416 367 6749) أو البريد الإلكتروني (دلانغ @ بلغ)
(1) إمبريال توباكو كانادا ليميتد v ذي كوين، 2018 فكا 308.
(2) 90 دتك 6603، [1990] 2 كتك 439.
(3) إمبريال توباكو كانادا ليميتد (خليفة إلى الدمج للمتسوقين المخدرات المحدودة) ضد الملكة، 2007 تسك 636.
(4) المبدأ مشتق من البريطانية معزول وهلسبي الكابلات المحدودة ضد أثيرتون (1925)، [1926] AC205 (المملكة المتحدة هل).
(5) لم يسن البند الفرعي 110 (1.1) في الوقت الذي جرت فيه معاملات إيماسكو ومتسوقي المخدرات للمتسوقين.
المواد الواردة في هذا الموقع هي لأغراض المعلومات العامة فقط وتخضع لإخلاء المسؤولية.
منظمة العمل الدولية هي خدمة التحديث القانوني على الانترنت قسط للشركات الكبرى ومكاتب المحاماة في جميع أنحاء العالم. ويحق لمحامي الشركات الداخلي وغيرهم من مستعملي الخدمات القانونية، فضلا عن شركاء مكتب المحاماة، الحصول على اشتراك مجاني.